海通证券保荐中巨芯IPO项目质量评级C级 上市首年扣非归母净利润亏损扩大 信息披露质量有待提高

专题：券商IPO项目执业质量评级

（一）公司基本情况

全称：中巨芯科技股份有限公司

简称：中巨芯                                     

代码：688549.SH                 

IPO申报日期：2022年1月10日             

上市日期：2023年9月8日                 

上市板块：科创板                 

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业 （证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：海通证券     

保荐代表人：林剑辉，张博（金麒麟分析师）文               

IPO承销商：海通证券股份有限公司          

IPO律师：北京德恒律师事务所              

IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）               

（二）执业评价情况

（1）信披情况

发行人被要求客观披露公司产品技术竞争劣势；被要求更新披露招股说明书中相关行业数据情况，删减与发行人业务关联度不强、过于宽泛的行业信息介绍；被要求核实报告期内公司董监高和核心技术人员的薪酬总额，说明招股说明书前后披露不一致的原因；被要求披露在其他流动资产科目披露报告期各期存放于巨化股份财务公司的存款金额。     

（2）监管处罚情况：不扣分

报告期内，发行人及其子公司共受到2项行政处罚。                              

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，中巨芯的上市周期是606天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

中巨芯承销保荐佣金率为4.69%，承销及保荐费用为8972.75万元，低于整体平均数6.35%，低于保荐人海通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率4.81%。

（7）上市首日表现

上市首日股价涨幅182.05%。    

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨74.13%。

（9）发行市盈率

中巨芯不适用发行市盈率。

（10）实际募资比例

预计募资16.06亿元，实际募资19.13亿元，超募比例19.10%。

（11）上市后短期业绩表现

2023年，公司营业收入较上一年度同比增长11.92%，营业利润较上一年度同比增长186.67%，归母净利润较上一年度同比增长30.28%，扣非归母净利润亏损934.28万元，较2022年亏损的732.24万元有所扩大。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.08%。

（三）总得分情况

中巨芯IPO项目总得分为76.5分，分类C级。 影响中巨芯评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，上市后第一个会计年度公司扣非归母净利润亏损扩大。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。